二、 全人生週期基金 vs. 現行人生週期基金 核心亮點

現行人生週期基金在教職員 52 歲起即無積極型配置，且 62 歲後完全轉入保守型，導致退休分期請領時難以享有成長性資產的配置效益。優化後的「全人生週期基金」採三階段生命週期策略：

1. 起飛爬升期（40歲前）： 維持 100% 積極型配置，以最大仰角衝刺投資報酬，充分累積資產本金。
2. 平飛巡航期（40歲－65歲）： 投資組合從積極型每年4%漸進調整轉移至穩健型。
3. 下滑著陸期（65歲後提領階段）： 退休後轉為 100% 穩健型配置（而非全數落入保守型），搭配 4.5% 固定提領率，讓退休資金在提領期間仍具備抗通膨與穩健增值的動能。

預期效益優勢概覽：

• 更佳的長期報酬： 優化後的年化報酬率（約 6.82%）顯著優於現行人生週期基金（約 5.16%）。
• 更高的提領金額： 在 4.5% 提領率下，能大幅提升退休後的每月平均提領金額與所得替代率。
• 更低的耗盡風險： 模擬提領至 90 歲情境下，帳戶資金過早耗盡的風險遠低於現行人生週期基金。

三、 教職員手動選擇與設定指南

「全人生週期基金」於 115年9月30日 於自主投資平台上線。現行預設投資組合仍為原人生週期基金，教職員如欲選用全新的全人生週期投資組合，需由本人親自登入平台手動設定選擇。

設定三步驟：

1. 登入平台： 登入「私校退撫自主投資平台」。
2. 屬性評估： 完成風險屬性評估（如尚未評估或需更新）。
3. 完成選擇： 於投資組合變更頁面，手動勾選切換為 「全人生週期基金」。

四、 常見問題 FAQ

Q1：「人生週期基金」與「全人生週期基金」有何不同？

A： 兩者主要差異在於資產配置路徑（Glide Path）與退休提領階段的投資策略：現行「人生週期基金」： 教職員於 52 歲起即無積極型配置，62 歲後完全轉入保守型，65 歲退休進入分期請領時無法繼續享有成長性資產配置效益，長期年化報酬率約為 5.16%。全新「全人生週期基金」： 40 歲前維持 100% 積極型配置衝刺資產累積；40 至 65 歲每年4%漸進轉移至穩健型；65 歲退休及分期提領階段則維持 100% 穩健型配置（搭配 4.5% 固定提領率），使年化報酬率提升至約 6.82%。

Q2：為何需要推出「全人生週期基金」？

A： 主要為了因應長壽風險與通貨膨脹的威脅，以及對抗通膨與延展資產壽命。退休生活可能長達 20 至 30 年以上，若退休後資金全數轉入低報酬的保守型資產，購買力容易被通膨侵蝕，甚至面臨帳戶資金過早耗盡的風險。同時也可提升私校教職員退休所得替代率，透過優化資產配置，能有效提升長期平均報酬率，讓所有私校教職員在退休後每月可提領更高額度的退休金，獲得更充足的財務保障。

Q3：「全人生週期基金」波動會不會太大？風險高嗎？

A： 不會。「全人生週期基金」透過股債穩健平衡佈局在全球市場，並隨年齡自動降低高風險資產比重；進入退休階段後維持穩健型配置，兼顧安全性與資產抗通膨能力。

Q4：如果我已經 50 歲，現在選擇「全人生週期基金」還來得及嗎？

A： 來得及！系統會根據您目前的實際年齡自動對應至適當的股債配置比例（例如 50 歲約為 60% 積極型 + 40% 穩健型），幫助您在退休前剩餘的職涯中持續優化資產增值力。

Q5：未來退休後要如何辦理每月分期提領？

A： 退休時可向學校或儲金會申請「分期請領」，並至自主投資平台設定每期給付金額。未提領的餘額可持續留在「全人生週期基金」中滾存投資，讓退休資金發揮長期複利效果。